Carmen de Icaza de León nació el 17 de mayo de 1899, la mayor de cinco hermanos (después de que su hermana mayor muriese siendo niña), su padre era Francisco de Icaza, poeta, académico y diplomático.
Viven en Madrid hasta que su padre es nombrado ministro en Berlín, y se trasladan. Así Carmen pasa en Alemania su juventud y aprende cuatro idiomas y viaja por Europa y América. Vuelven a Madrid y en 1925 su padre fallece, así que Carmen decide escribir para mantener a la familia.

Entra a trabajar en El Sol hasta 1935, año en el que ingresa en Ya. Con veintinueve años se casa con su antiguo novio, Pedro Montojo Sureda. Al año siguiente nace su única hija, Paloma, por la cual, Carmen se pasará largas temporadas en casa escribiendo Cristina Guzmán , su obra más famosa que ella misma, junto con Luis de Vargas, adapta para el teatro, y que el cine adapta en dos ocasiones, y la radio, la televisión...

Con la llegada de la Guerra Civil, participa en la fundación de Auxilio Social y es su Secretaria Nacional durante dieciocho años, y trabaja como miembro activo de la Cruz Roja, lo que llevara a que reciba el título de Baronesa de Claret.

En diciembre de 1945 el Gremio de Libreros la declara novelista más leída del año. En 1960 publica su última obra La casa de enfrente.

Por problemas de salud se retira a la vida hogareña hasta que en 1978 fallece su marido, y Carmen, comienza a «apagarse» y fallece el 16 de marzo de 1979.