Paloma Pedrero Díaz-Caneja nació en Madrid el 3 de julio de 1957. Cuando tenía 14 años comenzó su carrera como actriz en obras de teatro de un colegio masculino. Mientras cursaba estudios de sociología en la Universidad de Madrid, estudiaba arte dramático con profesores de la talla de Zulema Katz o Alberto Wainer.

De 1978 a 1981 coescribía e interpretaba obras en la compañía, Cachivache, principalmente en el campo infantil y de teatro experimental.

Durante la transición en España, Pedrero urgió a su ex-marido,el dramaturgo Fermín Cabal, a que escribiese un teatro social, lo que llevó a la autora a escribir Imagen doble en 1984, que al año siguiente se estrenaría, revisada, como Besos de Lobo.

En 1984 La llamada de Lauren, obra en un acto, queda finalista del Premio de Teatro Breve de Valladolid, al año siguiente se estrena en Madrid una versión ampliada y es apartir de ese éxito cuando comenzó a dedicarse de lleno a escribir y dirigir. Obtuvo el Premio Tirso de Molina en 1987 con Invierno de luna alegre.

Su teatro ha sido traducido a varios idiomas y estrenado en varios paises de Hispanoamerica y Europa.
Es actriz, directora y autora, tanto en el cine como en el teatro o la televisión.